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人工智能（AI）相关股票最近遭受重创，但鉴于利率即将下降，而基本面依然强劲，高盛集团的交易部门认为，现在是逢低吸纳的时机。
“我们预计更低的利率可能会支持信息技术（IT）项目、大选后经济政策的不确定性降低、AI产品取得的切实进展将在即将举行的会议上得到展示，”高盛美国定制篮子团队副总裁Faris Mourad上周四在给客户的报告中写道。
高盛的广义AI篮子Broad AI —— 其中包括英伟达、微软、苹果、Alphabet Inc．、亚马逊、Meta Platforms Inc．和甲骨文等公司 —— 较7月10日触及的2024年高点已下跌11%。不止“七巨头”在跌，其他股票也在跌。今年早些时候，高盛推出了两个篮子，一个重点关注对数据中心的旺盛需求，另一个关注为AI提供动力的电力需求。但是，自7月中旬以来，AI数据中心篮子下跌了8%，Power Up America篮子下跌了5%。
交易员预计美联储将在周三结束的会议上降息50个基点，这促使资金流出大型科技股，转向对经济敏感的板块。此外，最新财报季显示，企业的AI投入产生回报的速度不及投资者的预期。
虽然这引发了一些投资者的担忧，但对高盛来说，这是一个买入机会。
“对AI的悲观情绪过多，”Mourad写道，“相对于今年迄今的盈利趋势来看，AI篮子价格低廉，可能要有新的坏消息才会进一步下跌，但我们认为这不大可能。”
基本面因素在高盛的报告中起着关键作用。该行预计，AI公司的净利润将在未来12个月内增长约一倍。它还预计，与该技术相关的发电量将有更多增长。
“今年电力主题的出色表现主要是由于该领域的盈利增长，美国独立电力生产商和受监管的公用事业公司在上个财报季提供了有关数据中心的积极数据，”Mourad写道。
“我们仍然认为，数据中心是美国电力需求增长的单一最大动力，”Mourad写道。
